中国钢铁市场展望暨“我的钢铁”网年会，每年以鲜明的主题，吸引了来自中国政府、行业机构、钢铁生产企业、钢铁贸易企业、钢铁下游用户、金融机构、新闻机构以及有关专家学者汇聚一堂，共同探讨钢铁市场发展趋势。2010中国钢铁市场展望暨‘我的钢铁’网年会的主题为“机遇、创新、合作、发展”，参会人数更是将近3000人，成为了全球规模最大的钢铁论坛。

我的钢铁网总裁朱军红致欢迎辞！

    我们及时果断的战胜这场困难的一揽子方针，“保增长、调结构、惠民生”。经济状况如何，看宏观经济的四大指标。四大指标为：经济增长率、失业率、物价水平、国际收支平衡状况。

    明年只要我们按照中央经济工作会议，充分估计各种困难，落实各项措施，中国保证经济平稳较快增长是没有问题的

    2008年11月，中国政府审时度势、果断决策，及时实施宏观政策转型启动适度宽松的货币政策和扩张性的积极财政政策，目前来看已经取得了较好的成果。

    一揽子经济刺激计划和方案包括四万亿和非常丰富的内容，主要重点内容有四个方面：第一，大规模增加政府投资，实施总额4万亿元人民币的两年投资计划，其中中央政府拟新增1.18万亿元，实行结构性减税，扩大国内需求。第二，大范围实施调整振兴产业规划，提高国民经济整体竞争力。第三，大力推进自主创新，加强科技支撑，增强发展后劲。第四，大幅度提高社会保障水平，扩大城乡就业，促进社会事业发展。

面对国际金融危机带来的经济下行压力，在实行较宽松货币政策的同时，扩大财政赤字规模以求刺激经济增长，可以说是世界通行做法，中国也不例外。为弥补财政减收增支形成的缺口，2009年我国安排中央财政赤字7500亿元，比上年增加5700亿元，同时国务院首次同意地方发行2000亿元债券，由财政部代理发行，列入省级预算管理。全国财政赤字合计9500亿元，绝对规模为建国以来之最，这体现了为反周期调控大局服务的“积极”特点。

一是充分发挥政府公共投资的作用，促进投资平稳增长。在总量扩张的同时，需要精心把握结构优化调整的导向，把基础设施、灾后重建、新农村建设、安居住房、生态保护、自主创新和文教科卫硬件设施等七大方向上的各个具体项目选择好，进一步强化项目的可行性论证，加大投资的监督检查和施工监理，确保尽快落实到位、保证质量、发挥效应。二是支持扩大国内需求特别是消费需求，包括加大支持家电、机动车下乡政策的实施力度，充分发挥其直接刺激消费的作用。对社会保障、就业、医疗卫生、教育、保障性住房的支持力度都应提升，以解除居民后顾之忧，促进扩大消费。三是合理运用出口退税、关税、财政补贴等财税政策手段，稳定和扩大出口并改善出口结构。

     一是建立健全政府农业投入制度，积极调整财政支出、固定资产投资和政策性信贷投放结构，确保各级财政对农业和农村发展的投入不断增长。二是完善农业补贴政策，增加对农民的粮食直补、良种补贴和农机具购置补贴，抓紧研究建立与农业生产资料价格波动挂钩的农资综合补贴动态调整机制，并总结经验改造能繁母猪补贴机制。三是进一步完善配套措施，确保粮食最低收购价政策顺利实施，充分发挥最低收购价粮食对市场的调控作用，保护种粮农民利益。四是大力发展支持发展现代农业，大力实施小型农田水利重点项目建设，支持农产品质量安全建设，促进农业技术推广和农业科技成果转化，加大农村劳动力转移培训和农民科技培训力度。

规范地方政府融资。

 政策扩张期带来了我国公债规模的明显上升，除规范的长期建设国债和2009年“登堂入室”的2000亿元地方债之外，地方通过“融资平台”举债融资的规模也已迅速扩大。地方政府融资的发展，在市场经济和分税分级财政体制模式下，有其必然性，目前又加上了“四万亿元”项目配套资金的强大需求，对其做出简单禁止是行不通的，所以大思路上应回归大禹治水“堵不如疏”的古老智慧，疏堵结合，重堵更重疏，关键是应当因势利导引导其规范发展。在这方面需要“治存量，开前门、关后门、修围墙”，打造一套可控风险和可持续运行的地方“阳光融资”的制度和法纪。

狠抓增收节支。 针对中央财政面临的收支矛盾，需要在实施好结构性减税政策的基础上，狠抓增收节支。一是大力支持税务、海关等部门依法加强税收征管，严格控制减免税，严厉打击偷骗税违法活动，强化出口退税管理，努力确保财政收入应收尽收。同时，也应避免脱离法理依据的税务苛政（俗称“刮地皮”）。二是严格控制一般性支出。根据党中央、国务院精神，压缩公务购车用车、公务接待费和出国经费，严格控制党政机关楼堂馆所建设。应牢固树立过紧日子的思想，勤俭办一切事业。

         为应对依然存在的不确定性，应前瞻性地研究若干预案，包括下一步若干假设情境下财政政策的思路、着力点及可供选择的政策工具的组合等。并应总结经验，加强财政政策与货币政策、产业政策、收入分配政策等的协调配合。

10、积极深化改革，转换机制。

 深化改革、转换机制是在我国经济社会转轨整个历史时期必须与宏观调控紧密结合、配合呼应的重要创新与重大事项。下一阶段的财税体制深化改革，一是要把体制创新的重点放在省以下，积极稳妥推进“省直管县”及“乡财县管”等基层综合配套改革；二是要注重与改进转移支付制度的有机结合；三是应不失时机地推出资源税负向上调整的税制改革举措，并积极研究准备推出不动产保有环节征收的物业税（房地产税），加快构建有利于科学发展的财税体系。

   1 发达国家财政刺激政策空间有限

   2 贸易保护主义加剧，钢铁，轮胎贸易摩擦比较突出。预计明年我国应对贸易摩擦形式不容乐观
   3 预计未来国际贸易竞争会更加艰巨

   综合看来，我们贸易发展面对挑战比较艰巨。要保持宏观经济政策的连续性和稳定性，继续实施宽松财政政策。

    广大企业也要加强自身管理，加快结构调整步伐，促进对外贸易发展。

    大家下午好！上午由各位政府领导给我们做了精彩的演讲，国家统计局总经济师姚景源认为，钢铁是一个了不起的行业，钢铁行业，尤其是钢铁物流是一个服务行业，是未来产业发展的重点。他同时认为，城镇化是未来趋势，也对我们钢铁行业有直接的联系。

    财政部的贾康先生认为，2010年的经济是一个前高后稳的趋势，我们能悟出什么？资源税、物业税又与我们有何关联？我们都需要找到亮点。

    辛国斌司长对产业也做了分析，他讲了一个观点，高水平的重复建设也展现在我们面前。

    商务部的孙处长的观点，2010年外需恢复有难度，钢铁贸易摩擦会扩大。

    下午钢铁行业的领导会给大家更具体，更深入的行业分析，同时还有经济学家的深入分析，下面有请国家发改委宏观经济研究所的副院长陈东琪做精彩演讲，大家欢迎！

    一、世界经济正在进入中周期的上升阶段

    目前迪拜和希腊的原因，使世界在担心，是不是世界经济危机还没有结束？会不会再形成多米诺骨牌倒下？我们可能会重新陷入一个担忧，如果担忧被强化，可能会导致新的问题。

    我认为全球经过一次大级别危机后，不可能很快就恢复平静，总还有余震，最近的事情就是发生在小经济体中的小的余震，不会影响世界经济回升的大趋势

   首先看周期趋势，最近这一次的十年周期是在本世纪的00-08年这一段，除了去年下半年和今年，这一段实际上是往上的。从全球经济的历史走势来看，其发展具有一定的周期性。从经济增长的调整来看，基本在2年左右，我国从2007年以来的下调大概在7个季度。

    美国生产力在增长，三季度增长3.5%，劳动力成本也在下降，所以我的判断是：明年美国的就业经济全面复苏。美国是一个发达经济体，在全球60万亿美元GDP中，美国占了15万亿，美国如果经济回升，会对全球经济回升起较大影响。

    世界各地区经济都在增长，较差的是英国，在整个发达国家中不是很满意，但借贷在增加，房价同比出现明显增长。日本的经济由于对中国的出口大，所以也有转好的明显迹象。印度经济前三季度出现较大正增长，印度增长路线和中国增长路线有所接近，回升步伐紧随中国之后。

    主流趋势已经形成，我的结论是全球经济已经走向复苏的轨道，当然复苏会是波浪式上升的，特别是在大危机过后，他的规模要时间，也会出现反复，但根本问题已经解决了，剩下的问题就已经是时间了。

    回顾世界经济危机，1929年到1933年回复慢，主要原因是没有市场干预，大萧条后危机缩短，世界上不论什么金融危机，调整下降萧条时间都在缩短，主要是政府干预的作用。

    这一次政府干预表现得淋漓尽致，不过各国也付出了一定的代价。美国的货币政策，利率降到0.25%，利率政策非常低，还采取了印钞票的办法向存在问题的银行注入资金。英国也是如此。中国也采取了适度宽松的货币政策。

    总而言之，各国动用了各种手段应付这次危机，对经济回升起到了较好的作用。我的观点是全球经济已经触底回升。

    回升有三个因素：1、政府干预。2、经济化全球化。3、中国因素

    我认为2010年开始，会有持续几年的全球经济的复苏繁荣，现在处于复苏初始段，然后是复苏，然后是繁荣，再是触底，就如今年年初一样。

    二、中国经济上升速度在加快

   首先看三大需求，10月份之前外贸一直在负增长，11月开始外贸开始出现正增长，这带动了中国以外的需求。外需有望改变对GDP的负贡献。我个人认为明年出口贸易会出现今年完全不同的景象，出现正增长。

    原因：1、发展低碳经济。如果我们的钢铁更多的用传统交通工具，可能碳排放会很多，现在的电气化铁路碳排放很低。发展低碳化要依赖排碳量很少的铁路。

    中国是一个大国，但中国的资源配置不均衡，经济比重大量在东部，资源在西部。以后会加大中西部的开发，但东部仍然需要资源，中国需要长路径的资源运送，高铁具有很大潜力。

    轨道还包括地铁，地铁将在中国形成巨大浪潮，中国城市化率只有18%，城市经济要做大做强。城市化对交通，尤其是地面交通有很大要求。不但是大城市，小城市也需要地铁，欧洲国家小城市都有地铁。地铁经济，地铁革命将会是人类历史上最厉害的，这是必然的，晚修不如早修。

   
    汽车方面，美国1000人800人有汽车，中国也许达不到美国的水平，中国现在的汽车家庭普及率，去年100户8.8户拥有，今年估计会在10户左右。绝对水平依然很低。汽车的购买一定会增长。

    今年汽车销量预计1320万辆，美国今年大概1200万辆，势头会是非常强劲，个人认为是一次汽车消费革命。目前汽车价格便宜，现在家庭积极买车，购买汽车会增加信息采集和买卖机会。

    汽车用钢不得了！

    中国从生产角度讲钢有投资，需求、消费会保持快速增长。三大需求会保持一个较快增长速度，尤其是消费增长。

    今年三个季度的收入在上涨，随着经济的回升，就业会增长，转移收入在增加。经济回升时期的收入增长会好，投资和消费能力也会提高，政府收入会大幅提高。说明我们现在三大收入都是在有所增加，会形成未来的有效需求，提供人力。我们的资本市场都因为收入等流动性在增加。

    区域来讲，中西部增长快于东部，但东部也在明显恢复。   

经济上行；经济下行；通货膨胀；通货紧缩。经济四个周期：1是复苏，2是扩张，3是繁华，4是衰退。目前，我们所处的位置在经济上行、通货紧缩想交叉的复苏区间。

    三、对通货膨胀的看法，通缩结束后进入通胀时期

    如果看蔬菜，看燃气，会对通货膨胀有所担心。经济学的基本原则，在经济回升时期，物价上升伴随出现。我们很难实现经济增长的同时不出现物价上涨，这是一个组合。欧美国家亦是如此。

    十月份开始CPI开始转正，认为明年不会有大的高通胀，明年的CPI可以控制原因有：1、粮食、肉食等农副产品供给充足。2、生产汽车家电的产能很大。3、外部需求的输入是有一个过程的，制造品明年的输入压力不大。4、从经济结构角度来讲，在发生大的变化，对通货膨胀有制约作用。

    无论从需求还是供给的角度来讲，明年的通胀率肯定上升，但是是可控的，要管理好货币和信贷，让货币增长逐步回归正常，让货币供应量和信贷增长，恢复常态。

    7月以来，信贷在下调，7月到11月按常规讲，信贷偏少。全年很大，分段来讲，是在收缩，有利于抑制通货膨胀。只要我们把货币政策采取适当调控，会把通货膨胀未来压力控制住。

    新一轮上升周期，最大风险是成本增加。石油、铁矿石高价位会给企业带来高成本。

    现在全世界利率和融资成本很低，明年可能提高，所以这轮上升周期的最大风险是成本风险，要求企业通过技术进步、技术创新，来降低成本。
   

    四、对政策的看法，政策基本取向不变，但具体措施7月以来平滑经济上升斜率

    企业发展跟宏观政策环境紧密相关。从实践来看，部分国家已经开始收缩刺激政策，但欧美发达国家还没有开始。明年是否收缩？主要看美国的失业率，如果美国的房地产好转，企业财务报表开始变漂亮，可能会有所改变。

    我们的政策，中央经济工作会议提出方向不变，当然实际上我们在做微调，明年怎么动，何时动，关键看发达国家。人民币汇率与发达国家紧密联系。当然也要看国内经济增长速度，这是非常重要的。

    用于非常时期的政策，在经济一旦回升以后，政策不是一成不变的。

    即使政策有变化，经济向上的过程，政策变化是微调的，不是改变经济上升的趋势，目的是延长经济上升的时间。

    我认为市场不应对政策调整过于担忧。在目前的经济环境下，政府的调控会更有效，这一轮的经济运行中，我们的投入仍然需要继续，政府需要一些返回性的补贴。

     最后，我认为，中国经济也好，全球经济也好，会在大家的不断犹豫和恐慌中发展和回升。如果我们认定中国经济和全球经济处于这一轮的上升周期的话，我们就应该把握住。钢铁行业要利用好这一次的经济发展机会，特别是我们的工业化在升级。祝愿钢铁行业为国家繁荣做贡献。

    各位，大家刚刚听了陈院长激情的演讲，观点对未来充满乐观。世界经济，中国经济都有独特见解。

    谢谢我们的陈院长

    下面，我们欢迎中国炼焦行业协会会长 黄金干上台解读焦炭行业。

    大家下午好！

    作为焦化行业来说，它是钢铁行业的支撑。尤其是随着资源越来越紧俏，与铁矿石等产品一样，对钢铁影响越来越大。我主要讲两点：第一是2009年焦炭行业的运行情况，第二是2010年焦炭行业的趋势分析。

    回头看过去的一年，我有四个问题没有想到，两个意料中。

    四个没想到：一是国家保增长，固定资产投资如此高水平。二是扩内需，钢铁产量如此高增长。三是促消费，粗钢表观消费如此高量。四是全年焦炭声场、消费均将突破3.4亿吨的高水平。

    两个意料中：一是产能过剩，钢铁焦炭价格低位震荡。二是高成本，钢铁-焦化企业利润率边缘化，企业生产经营艰难。

1.4万亿投资拉动钢铁高增产带动焦炭需求增长

国家统计局快报：1-11月，全国粗钢和生铁产量分别达到51818和49860万吨，同比分别增长12.1%和15.1%；

1-10月份，铁合金、电石产量分别达1749万吨和1230万吨，同比增长9.6%和1.90%；

1-10月份，规模以上焦化企业生产焦炭28500万吨，同比增长4.8%；

从1-10月数据看，在全国28500万吨产量中，重点大中型钢铁企业焦炭产量9615万吨，同比增长5.72%；其他类型焦化企业焦炭产量1885万吨，同比增长4.31%

钢铁强力拉动,中国焦炭再增产

去年9月以来连续9个月负增长,今年6月起已连续5个月正增长，9月份高增24.7%,1-9月累计产量已由负转正,10月份在去年低数基础上增产41.7%

2、国际市场需求萎缩和高关税，使得焦炭出口大幅度下降

钢材进出口贸易再次转为净进口：2009.1-11月份，我国出口钢材坯2126万吨，折合粗钢为2264万吨，同比下降62。1%；进口钢材坯2044万吨，折合粗钢2157万吨，同比增长38.5%，其中进口钢坯449万吨，同比增长26.2倍；进出口相抵为净进口粗钢97万吨；

焦化产品出口市场大幅萎缩：2009年1-11月份，我国出口焦炭48万吨，同比下降96%；1-10月，煤焦油、粗苯分别出口9318吨和20141吨，同比分别下降92.52％和81.25％，其中10月份均为“零”出口。

3,国内市场需求增长产能过剩,供需矛盾突出

1~10月，国内市场粗钢表观消费量（可供资源量）47288万吨，同比增加9284万吨，增加24.43%；

1~10月,国内焦炭表观消费量28458万吨,同比增长9.3％；

扭转了去年9月以来，焦炭表观消费量直至今年8月仍为负增长的需求萎缩局面；

但焦炭产能的过剩,生产增长超过下游需求增长,焦炭社会库存加快增长的矛盾日显突出,焦炭价格指数再次下降至11月份的348.69点（〉40mm）一些企业继续坚持减产限产。

5、淘汰落后和新建焦炉继续增加。

预计今年一些地区和企业淘汰关停落后产能将达到1400~2000万吨。

但截至11月底，中焦协能统计到的新建焦炉新增产能就高达3000多万吨，加剧产能过剩矛盾。

8、9、10月份，粗钢、焦炭产量同比增长幅度高达21.97 % 、28.74 %、42.4%和 8.99 %、24.71%、41.7 % 。钢坯、钢材、焦炭库存量增加。

    二、当前我国焦化行业面临的主要问题及发展趋势

    1、我国经济回升趋势得以巩固

    世行发布《中国经济季报》显示，受益于强大的政府财政和货币刺益政策，三季度中国经济持续复苏；今年中国GDP增速预测将由此前的7.2%调高至8.4%；预计其内需贡献近12个百分点，净出口则为3个多百分点的负贡献；对2010年的预测将由此前的8.4%调高至8.7%；1-3季度，我国经济增长7.7%。

    2010年：是实施“十一五”规划的最后一年。保持宏观经济政策的连续性和稳定性，继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，……，努力实现经济平稳较快增长。

    2、钢铁增产势头强劲,焦炭生产消费将再创历史高水平。
    预计今年粗钢和生铁产量将可能达到5.7亿吨和5.5亿吨左右的历史新纪录；

    预计全年焦炭产量将有突破3.45亿吨高水平的可能；

    焦炭表观消费量将可能达到3.445亿吨，比上年增加2800多万吨，增长9.0%以上；成为我国历史上消费焦炭最多的一年； 

    在钢材坯进出口可能持平的的情况下，焦炭出口可能在50万吨以下；

    明年的钢铁-焦炭将继续保持增长势头；

    当前国民经济正处于企稳回升的关键时期，经济回升的基础尚需继续巩固，外需不足依然严峻，扩大内需和结构调整的任务仍相当艰巨。

3、钢铁、焦炭产能过剩，钢市降价不减产,焦市两头挤压。

    2008年四季度以来，我国钢材市场两次大起大落。国内钢材价格指数从去年6月161.46点的历史高位急剧下降至今年4月95.56点的2006年2月以来的历史低位；

    国家4万亿元巨资一揽子扩内需、保增长计划实施，以及1-10月份8.92万多亿元新增贷款，大批基础设施建设，固定资产投资高增长拉动下，今年7月份钢材价格指数再次拉升至110.15的较高价位，8月份以后，再次逐降至当前的100.21点的低位,近一个来月又有所反弹至104.38点。

    当前，严重过剩的巨大钢铁产能和难以自律约束的高增产对焦炭的较高需求，以及钢铁市场需求，尤其是出口市场的低迷和低价格又严重挤压焦化产品价位和盈利空间，任重道远的落后产能淘汰和过剩产能的消化，使得我国焦化产品市场回升的前景仍潜存着更多的不确定因素。

    4、淘汰落后产能和控制生产总量仍将是市场能否平稳运行的关键。
    我国钢铁-焦化行业发展中，过高的出口和投资依赖状况，对其巨大的钢铁-焦化产能将是严峻的考验；

    7亿多吨的钢铁、4亿多吨的焦炭产能，直接和间接出口的大幅度下降，当前国内至多5亿多吨和3亿多吨的需求；

    进一步结构调整和装备的大型化，也将进一步加剧了焦化产能过剩的矛盾；

    加快淘汰落后产能，控制生产总量，以销定产，已成为当前我国焦化行业把握市场主动权的关键选择。

5、钢材-焦化价格低位盘整行业盈利能力将受严重制约。

    铁矿石、焦煤等资源性产业的垄断地位和不断提高的集中度；

    铁矿石、炼焦煤价格的高位,钢铁-焦炭生产成本与钢材-焦炭销售价格的倒挂；

    难以约束控制的巨大产能释放，钢铁产量“超预期”不确定因素。

    2010年，我国焦化行业仍面临严峻的降低生产成本、保持适当的合理的销售利润、扭亏增盈的艰巨任务。

6、焦炭直接和间接出口受严重制约。

金融危机冲击下，世界经济格局的调整；

美国的轮胎特保案，欧美的无缝管反倾销等贸易保护主义的强势蔓延；

国家从环境保护出发，严格控制高耗能、高排放(污染)产品出口方针下，钢坯、螺纹线材等普通钢材、焦炭的高关税出口限制；

美元、卢布等外币的大幅度贬值……等出口环境的严重制约，进口将可能继续增加。

    预计2010年我国经济仍将持续高增长，但钢铁-焦炭市场仍难乐观。

    明年我国国民经济仍将持续高增长，钢铁-焦炭需求仍将继续增加；

    粗钢和生铁年产量将有再冲高6亿吨的可能；

    全球钢铁将继续减产限产，铁矿石、炼焦煤资源总体宽松，但中国钢铁-焦炭的高增产，“中国价格”仍有较多不确定因素；

    炼焦煤需求增加有限，但相对集中垄断的炼焦煤市场资源仍将紧俏，价格将高位盘整；

    钢铁-焦炭产能过剩加剧，供求关系矛盾突出，市场价格仍将低位波动；

    GDP保“8”仍将主要依赖投资扩大内需，钢材需求结构矛盾仍将突出，增长仍将以建筑材为主；

    独立焦化企业市场仍将主要面向中小钢铁企业。

    谢谢黄会长的演讲。

    下面有请中国钢铁行业钢铁工业协会常务副秘书长 首席分析师 戚向东先生上台演讲。

    大家下午好！

    很高兴跟大家讨论今年钢铁工业的形势以及2010年的发展。首先我要说明一点，今天我的发言，并不代表中国钢铁工业协会，而是作为钢铁行业研究者的个人认识。

    回过头来看，2009年钢铁行业的运行与国家宏观经济政策是紧密相关的。去年的此时，可以说是“山穷水尽疑无路”，大家对未来都很悲观，而经过一年的运行，可谓是“柳暗花明又一村”。今天主要跟大家讨论三个问题，第一个是2009年钢铁行业的运行态势，第二是2010年面临的宏观经济环境，最后是2010年钢铁行业发展的战略思考。

    综观钢铁行业运行态势，主要呈现以下五大特点:

一是在国家应对国际金融危机冲击一揽子计划的巨大作用下，我国粗钢生产和消费全年预计均超过5.65亿吨。双创历史新高。

二是在发达国家经济衰退、国际市场需求极度萎缩的情况下，我国钢材出口严重受阻，已由前几年的出口大国转为进口大国。

三是钢铁产品需求结构发生很大变化。长材生产、需求增长好于板材。

四是市场运行总体平稳，钢价呈现阶段性、区间性低位波动运行态势。这种运行态势不是中国市场独有的，整个全球市场都在低位运行。

五是钢铁行业利润水平大幅下降，以生产长材为主的中小企业利润水平普遍好于以生板材为主的大企业。

1、国内市场需求回升，粗钢生产、消费双创历史新高

预计全年粗钢生产和表观消费量均超过5.65亿吨，生产占全球产量48%以上。粗钢实际消费扣除库存因素也将超过5亿吨。这表明工业化和城镇化是大量消费钢材的时期，在应对国际金融危机的大环境下，我国工业化、城镇化步伐不断加快；也表明国家一揽子刺激经济计划措施有效地抵御了国际市场需求萎缩对我国钢铁业的冲击。

10月我国粗钢日产量为166.93万吨，同比增长42.4%，相当于年产粗钢6亿吨的水平。

即使明年不增加新的产能，现有产能完全能生产出6亿吨钢。

大企业钢产量增长缓慢，中小企业产量大幅上升，原因大企业生产板材，小企业生产长材。

1-10月大型企业钢产量增长率低于中小企业，产业集中度出现回落。我们的市场给产品结构一个新的市场和变化。粗钢产量居前4位和前10位的企业产量占总产量比重分别为23.8%和41.3%，比2008年(全年)下降0.2和1.3个百分点 。重点大中型企业粗钢产量同比增长6.0%，中小企业增长29.4%。以生产板材为主的大企业下半年产量开始正增长。

粗钢表观消费量全年迈上5亿吨新台阶。

1-10月国内粗钢表观消费量为47288万吨，同比增加8839万吨，增长23.0%。其中，10月份国内粗钢表观消费量为5077万吨，同比增长56.0%。预计全年粗钢表观消费量5.65亿吨以上，实际消费量超5亿吨。这表明，钢铁是支撑我国工业化、城镇化建设的重要物质基础。但库存仍然属于正常区间。

国民经济主要指标变化对钢铁需求影响

我国经济回升向好趋势不断巩固。据国家统计局发布的统计数据，前三季度国内生产总值217817亿元，同比增长7.7%，比上半年加快0.6个百分点。分季度看，一季度增长6.1%，二季度增长7.9%，三季度增长8.9%，呈逐季加快趋势。

固定资产投资快速增长。1-10月，城镇固定资产投资150710亿元，同比增长33.1%，比上年同期加快5.9个百分点。

工业生产呈现明显回升趋势。1-10月，规模以上工业增加值同比增长9.4%，比上年同期回落5.0个百分点。其中，10月份同比增长16.1%，比上年同月加快7.9个百分点，比9月份加快2.2个百分点，为连续6个月同比增速加快。

居民消费稳定上升。1-10月，社会消费品零售总额101394亿元，同比增长15.3%，同比回落6.7个百分点。其中10月份同比增长16.2%，比上月加快0.7个百分点。

我国出口逐步好转，降幅收窄。海关总署数据显示，1-10月，我国对外贸易进出口总值17554.9亿美元，同比下降19.9%。其中出口9573.6亿美元，下降20.5%；进口7981.3亿美元，下降19.0%。10月出口总额1107.6亿美元，同比下降13.8%，为今年最低降幅，月度出口连续四个月超千亿美元。

    2、全球市场需求萎缩，我国钢材出口大幅下降

    今年1-10月全球粗钢产量为98214.3万吨，同比下降13.5%；除中国以外地区的产量同比下降28.0%。中国占全球钢产量的比重达到48.1%，同比提高10.4个百分点。说明国内市场好于国外市场。

受国际市场需求急剧下降、贸易保护主义等因素影响，1-10月我国由2008年同期净出口折粗钢4328万吨转为净进口40万吨。预计全年进口材坯折粗钢2380万吨左右，出口材坯折粗钢2500万吨左右，基本持平。这说明我国已由钢材出口大国转为进口大国。

    1-10月我国钢坯进口419万吨，大幅增加；而出口只有1万吨。

    3、产品结构出现新变化，长材比重上升

今年以来，由于受世界金融危机影响，全球市场需求严重萎缩，国际钢价大幅下跌。从国内市场钢价运行走势看，从去年10月份钢价加速下跌，跌至1994年价格水平，到11月中旬企稳反弹，到2009年2月中旬，价格平均上涨7%左右，之后，价格继续下跌，到4月中旬开始企稳回升，9月份又开始下跌，到10月下旬又小幅回升。呈现出阶段性、区间性波动态势。Cspi指数最高月7月末110.15点，最低4月末95.56点，波动区间14.59点。
国家扩内需、保增长的一揽子计划，促进了我国经济企稳回升，固定资产投资快速增长，市场需求好转，从而抑制了国内钢价下跌空间。
11月末，国内钢材综合价格指数为104.38点，重新站在100点之上，同比上涨2.03%。其中，长材价格指数为107.09点，同比下降0.49%；板材价格指数为105.83点，同比上涨5.40%。钢价走势基本与国际市场同步。四季度，市场比较平稳。

5、钢铁行业利润大幅下降，板材企业困难

1-10月，70家大中型钢铁生产企业实现工业总产值16686.70亿元，同比下降20.44%；实现销售收入17747.54亿元，同比下降20.98%；实现利润375.85亿元，同比下降70.67%。

10月末，70家企业中有9家亏损，比上年减少2家，亏损面为12.9%；亏损额为48.19亿元，同比增长97.09%。

1-10月经济效益的特点是：以生产板带材为主的部分大型或特大型企业亏损严重；以生产长材为主的中小企业效益普遍较好。

企业产品结构以及正确把握原燃材料采购价格和钢材出厂价格是影响利润的重要因素。

通过对2009年经济运行分析，我们有以下几点认识：

要充分认识国际金融危机对钢铁行业带来的严重冲击；充分认识我国一揽子刺激经济计划对经济企稳回升发挥的重大作用；充分认识我国工业化、城镇化发展大趋势带来的市场需求空间。

总结一年来钢铁行业经济运行和发展情况，给我们的启示是，应对金融危机的冲击，企业要始终做到“四个坚持”：

（1）要坚持以市场为基础，统筹国内、国际两个市场，努力实现供需平衡；

（2）要坚持以价格为生命，保持产品出厂价格和原料采购价格的合理价位，努力维护市场平稳运行；

（3）要坚持以资金为血液，实行合理库存，量入为出，努力保持现金流畅；

（4）要坚持以成本为保证，实行生产、经营、建设全成本控制，努力提高经济效益。

    1、国际国内宏观经济环境向好，但还不稳固

国际上大多数机构都对2010年世界经济持乐观态度。目前，从美国到欧洲，世界经济出现了缓慢复苏的迹象。

美国商务部11月公布美国第三季度GDP按年化率折算环比增长2.8%。美联储也将2009年美国GDP增长率从负1.5%至负1.0%调升至负0.4%至负0.1%。

国际货币基金组织预测2010年全球经济增长率3.1%，其中美国1.5%，欧盟0.1%，日本1.75%，中国9%，印度6.4%。

表明国际金融危机最困难时期已经渡过。

    2、钢铁市场将出现生产、消费双增长的态势

在全球经济复苏的前提下，钢铁市场将出现生产、消费双增长的态势。预计今年全球产粗钢12亿吨左右，比2008年减产10%左右。

国际钢协10月份在北京召开的第43届年会上预测，2010年，全球钢材表观消费量12.056亿吨，比2009年增长9.2%，折粗钢13.39亿吨，恢复到2008年水平。其中中国市场钢

材消费量增长5%，美国有望增长19%。

    3、我国经济回升向好的基础不断巩固

2009年我国经济增长8%已无悬念，并为2010年实现经济平稳较快增长奠定了基础。

中央已明确2010年要保持宏观政策的基本取向，继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，继续落实和丰富完善应对国际金融危机的一揽子计划，积极推进城镇化和区域协调发展，完善稳定外需政策等。固定资产投资、房地产投资仍将保持稳定增长。

这些都对我国钢铁行业发展提供了良好的政策支持和市场环境。

    4、充分做好应对挑战的准备

目前，世界经济复苏是脆弱的，基础尚不稳固，国际市场需求回升将是个缓慢的过程，国际贸易保护主义愈演愈烈，我国钢材出口仍然面临很多困难。

世界经济不确定性因素依然存在，必须增强忧患意识，做好应对挑战的准备。

    三、2010年钢铁行业发展战略思考

2010年是我国实施“十一五”规划的最后一年，也是为“十二五”规划启动实施创造良好条件至关重要的一年。钢铁行业既有发展机遇，也面临严峻挑战。2010年我国钢铁行业发展要重点关注以下四个问题。

    1、以抑制产能过剩政策为导向，努力推动兼并重组和淘汰落后迈出新步伐

    2、以产品结构调整为重点，努力提高企业市场竞争力

    3、以国际市场需求回升为契机，努力做好钢材进出口工作

    1、以抑制产能过剩政策为导向，努力推动兼并重组和淘汰落后迈出新步伐

为引导行业健康发展，国务院已批转发展改革委等部门关于抑制部分产能过剩和严重重复建设引导产业健康发展若干意见的通知，国土资源部、环保部等部门也从土地、环保等环节严格钢铁等产能过剩行业项目的审批管理，并建立了多部门协调工作机制。

2010年是钢铁行业认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，在抑制产能过剩、兼并重组和淘汰落后工作上迈出重要步伐的一年。

    对钢铁产能过剩要作科学分析，采取针对性措施。所谓产能过剩，就是要从综合产能与市场需求的关系，产能与实际产出（即设备开工率）的关系来分析判断。

    从目前看，钢铁行业产能过剩仍属于阶段性过剩、结构性过剩。今年1-10月，我国进口钢材、钢坯折合粗钢2000万吨，而出口材、坯折算粗钢为1960万吨，出现净进口粗钢40万吨。1-10月累计，国内市场粗钢表观消费量47288万吨，同比增加8839万吨，其中有4368万吨是出口转内销的，占国内市场新增资源量（表观消费量）49.4%。

这说明，由于金融危机，国际市场需求严重萎缩造成出口转内销，使国内市场供需平衡矛盾加大。

    产品结构性过剩也是不断变化的。前几年由于中小企业产能增加过快，长材增加，呈现供大于求的状况，但由于近几年盲目上板材项目，致使板材产能过大，其过剩产能远大于长材。这是造成有时热轧板卷价格低于线材、螺纹钢价格的重要原因。

    抑制钢铁产能过剩，不仅要严格控制低水平重复建设，也要严格控制板材项目的盲目发展。

    抑制产能过剩、兼并重组、淘汰落后要有配套措施。要坚持“五个结合”：

    把抑制产能过剩与兼并重组、淘汰落后相结合；

    把严格控制钢铁增量资产与整合存量资产相结合；

    把兼并重组与调整生产力布局相结合；

    把淘汰落后与节能减排、治理污染、发展低碳经济相结合；

        2、以产品结构调整为重点，努力提高企业市场竞争力

    企业产品结构能否适应市场需求，始终是企业市场竞争力的重要标志。

    这场金融危机给钢铁企业提出了一个新的课题，就是企业产品结构应该怎样调整，产品 结构调整应遵循什么原则的问题。

   一是中国钢铁产品结构调整要以满足国内市场需求为主，对国际市场的依存度不能过高，过高就会有风险。

   二是中国钢铁产品结构调整要充分考虑中国基本国情、发展阶段和发展趋势。目前，我国在发展中的城乡差别、东西差别、南北差别虽有改善，但仍然差距较大。

   我国正在加快工业化、城镇化的进程，要完成这个任务至少要十几年甚至几十年的时间。在这期间，需要什么样的钢材正是钢铁产品结构调整的方向和目标。

    三是以国家政策为导向，依据市场变化搞好产品结构调整。金融危机以来，国家制定了一系列方针、政策，引导市场、引导消费，对钢铁产品结构调整有重要的指导作用。

    从今年的钢材消费结构看，铁道用材、大型型钢、中小型材、棒材、钢筋、线材等均增长20%以上，如2009年仅铁路建设投资消费长材2000万吨，这主要是政策导向使市场需求发生变化的结果，这是我国发展阶段决定的，不能把长材需求增加看作是倒退。

    从趋势看，随着工业化、城镇化步伐加快，钢铁产品这种消费结构还将持续。

    四是以国内市场占有率和自给率为标准，按供需基本平衡进行产品结构调整。产品结构调整，归根到底是调整投资方向，调整供需关系。市场占有率和自给率（生产量/表观消费量）过高的产品，就要防范市场风险，不能再盲目投资。

        3、以国际市场需求回升为契机，努力做好钢材进出口工作

        2010年，我国钢材直接出口水平关系到国内市场的供需平衡。因此，继续做好钢材进出口工作对钢铁行业平稳运行至关重要。

    从目前看，发达国家经济呈现复苏迹象，市场需求也缓慢回升，为钢材出口提供了条件。从供给分析，由于前期北美、欧洲一些国家钢铁大幅减产，而对2010年市场预期看好，从而加快产能释放水平，市场压力依然不减，竞争更加激烈。

    贸易保护主义也愈演愈烈。一些最发达的市场经济国家也举起了贸易保护主义大旗，不断对我国钢材出口采取反倾销、反补贴的措施，我国钢材出口仍面临十分困难的局面。要按照wto规则，加大我国的反制措施。

    做好2010年我国钢材出口工作，要关注四个因素：

    世界经济复苏程度，国际市场需求能否有效增加；

    发达国家钢铁产能恢复程度，能否实现供需平衡；

    人民币兑换美元以及其他货币汇率变化，能否保证出口产品盈利水平；

    国家关税和出口产品退税政策变化，如适度提高出口退税率，将有利于钢铁产品参与国际市场竞争，提高出口水平。

    鉴于这种形势，2010年我国钢材出口要落实三个战略：

    实行出口地区多元化战略，积极开拓新兴市场，努力稳定发达国家市场；

    实行出口结构多品种战略，做到市场需要什么钢材，就出口什么钢材；

    实行出口效益精细化战略，更加注重出口产品成本、质量和效益，进一步提高出口工作水平。

    4、以保持合理价格水平为目标，努力提高钢铁行业运行质量和效益

    中央政治局会议强调，要更加注重提高经济增长质量和效益。2009年钢铁行业一个主要矛盾是质量效益大幅下降。维护市场竞争秩序，保持合理价格水平是提高行业运行质量和效益的重要举措。

    市场竞争秩序不规范，是造成近年来钢价大起大落的重要因素。保持钢铁产品合理价格水平，对供需双方都是至关重要的。产品合理价位可以刺激生产和消费，价位不合理也会抑制生产和消费。

    所谓合理的价格水平，就是保持钢铁上下游产业链上产品合理的比价关系，就是在供需基本平衡的条件下，总体实现合理的利润水平。

    从1993年我国钢材价格推向市场的16年来，几乎每年钢材价格都出现波动。由此可见，钢价在正常区间出现阶段性波动是市场经济的正常现象。

     2010年，影响钢材市场价格走势的因素很多，保持钢价合理水平也有许多有利因素。

    （1）2010年是实施五年规划承前启后的关键一年，国家继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，落实和丰富完善应对国际金融危机冲击的一揽子计划，国内市场需求将依然呈现旺盛态势。

  （2）随着世界经济逐步复苏，国际市场需求增加，有利于我国钢材出口，从而有利于缓解国内市场供需矛盾。

  （3）随着世界经济复苏，美元贬值，带来以美元计价的大宗原燃材料价格上涨，从而为钢价上涨提供了成本支撑。

  （4）随着淘汰落后步伐的加快，必将抑制长材产能增加，有利于长材市场供需平衡。 

    通过以上分析，我们有以下几点认识：

    一是2010年世界经济缓慢复苏，市场需求将有所扩大，有利于价格回升，但这种态势并不稳定。

    二是我国经济回升向好的趋势不断巩固，2010年仍将实现平稳较快发展。

    三是钢铁生产和消费将继续保持稳定增长，长材市场将好于板材市场，钢材出口将有所好转，但仍面临困难。

    四是钢材价格走势将保持阶段性、区间性波动运行态势，支撑钢价上涨要素依然存在，总体长材价格水平将好于板材。钢铁企业和贸易企业要正确把握市场变化，坚定信心，共同维护市场竞争秩序，努力保持合理价格水平，实现钢铁行业平稳运行，进一步提高运行质量和效益。

      2009年特钢基本态势，2009年特殊钢重点用户行业用材需求尚未到位，两个超常增长对钢铁行业的影响各不相同，两个超常增长，并未导致特钢产量同比增长。

2010年特钢重点市场有：

能源用钢
1、电力用钢            
2、油田石化用钢
交通运输用钢
1、汽车用钢
2、铁路用钢
3、航空用钢
4、船舶用钢

    2010年特钢重点市场用钢高要求：
    机械制造用钢正在朝高强钢方向，高强韧性，高纯净度，高均匀性，高表面质量发展

    钢铁产能过剩是特钢发展的历史机遇

    一定程度的产能过剩，是产业结构升级的动力。钢铁产能过剩是我国特钢发展的历史机遇。

国际経验表明：发达国家对过剩产能的处理机制是：鼓励竞争、发挥市场优胜劣汰、优化资源配置的作用，以消除过剩产能，并实现产业结构大调整和高级化。

    通胀的输入型：全球是否有恶性通胀，输入型成本有不确定因素。在国外因素不一样的情况下，国务院提出要进行通胀预期的管理，我认为很有必要的。

    中央经济工作会议传递的政策信息，总体上是结构调整。

    我认为主要注意以下几个方面。消费投资出口协调发展，这是增长方式的转化，大力推进民间投资（投资结构调整），政策上会有较多的倾斜；促进产业结构调整；制定针对性的政策，政策固定不变的情况已经不复存在了，相机而变成为新特点。

    投资国不须退民要近。

    中国经济的特点：1。实体经济，特别是制造业经济规模扩大—投资规模扩大高储蓄—有效投资。2。多元经济国有，合资，外资民营经济超过半壁江山。

    拉动消费增长，   消费增长的突破口，居住性，改善性，消费性消费上有很大的空间。

    在投资领域，结构调整是政策的着力点，国有和民间投资保持共进。

    在消费领域，政策将会有很多着力点。除了家电下乡等之外，在居住型消费方面有很大的政策空间，还有服务性消费方面也有增长空间。

    综合判断：2010年中国GDP增长9%，财政政策会更积极，货币政策会更适度，产业结构调整力度会更大一点，价格机制的改革会更快一点。谢谢大家！

    今天的会议到此结束，明天的会议会更精彩实用。

    请大家有序退场，到宴会厅就餐，谢谢大家！

    2010年基础设施用钢走势预测。

    2009年基础设施建设用钢将授予四万亿财政刺激政策，成为推动2009年钢铁需求的主要力量。

    由于基建建设一般会持续2-3年，2010年基建用钢需求会大幅提高。

    消费和政策的双重引擎推动了中国2009年汽车市场。

    09年汽车产量预计1300万辆。

    07年中国汽车产量排位第三，08年第二，今年世界第一。
 

    讨论2：汽车消费2010年能持续吗？

    中国经济发展不平衡，5、6级长城是对全国汽车的支撑具有较强的持续性。

    统计294个城市，5、6级城市有庞大的人口基础，虽然从目前的乘用车绝对占有比看不高，但从趋势看，呈份额来看，还是有很大的增长空间。

    全国1-6月，全国销售各类家电下乡产品9619167万台，销售金额162.29亿元。

    政策3：加快培育新型战略性产业，新能源，电动汽车，新材料，新医药等。和我们相关的是新材料。

    政策4：为了促进中国经济更平稳有效增长，要开放民间投资，启动房地产。

    房地产走势上去很可能会成为明年非常重要的一点。

   谋变1：机构效率的提高，关注客户关系，提出解决方案 。谋变2：发展战略的调整。

   欧洲存活钢厂做出的转变：产品能力的提升与消费者消费加强，卓越运行提升。

    提升：为什么要提升，因为后危机时代中国在全球产业位置要提升。

    提升要讲点辩证法：提升时分层次的。

    1：保持并尽可能延长我国产业中低端优势。
   

  如何去找战略用户，今后直接出口越来越难，鼓励间接出口。

    钢铁产业链：用户-钢铁-原料；用户-流通-钢厂。中国钢铁的决定力，就在竞争力和产业链的完整。

    发言完毕

    尊敬的各位嘉宾，大家上午好。首先感谢这次会议的邀请，让我们共同分享对房地产行业的理解。

    今天要讲的主要是：一、房地产行业的重要性；二、房地产行业的特点及发展趋势；三、当前房地产市场形势；四、房地产绿色低碳行动。

    房地产业是国民经济的重要组成部分。

    房地产对拉动钢铁、建材及家电家居用品等有巨大的作用。

    二，我国房地产行业的特点及发展趋势。

    （一）我国的现代房地产业

    从1998年取消福利分房制度以来，中国当代房地产业走过了不易的十年之路。

    从正面说，中国的房地产业自十年前一朝崛起就发展迅猛，并终于成长为国民经济的“重要支柱产业”

    （二）我国房地产行业的特点

     1、产品供给弹性很小。2、价格垄断性。3、区域性强。4、投资性强。

    房地产尚未出现严重泡沫。

    8年来房价波动和GDP一致。

    8年来房价处于波动上升期，增幅低于GDP和收入，高于CPI。

    房地产行业有着美好的未来

    庞大的人口基数，持续的城市化进程，不断扩大中产阶层规模是推动我国房地产业未来发展的基础条件。

    2020年以前，中国每年至少需要新建住宅5亿平方米左右。

    2006年没中过城市化水品为40%，城镇人口约为5.1亿，预计2020年城市化水平带到55%，城镇人口增值7.7亿，净增人口2.6亿。

    中国宏观经济发展趋势

    1、全球经济形势：摆脱危机 弱势复苏

全球资产价格猛烈复苏，左上为原油（WTI），右上为有色金属，左下为道琼斯指数，资金大规模从避险领域流向投机领域，但实体经济投资尚未真正复苏。全球金融危机阴影消退，经济复苏曙光初现。

目前，主要组织对2010年全球经济增长和贸易增长的预期都明显趋于乐观，但考虑到缺乏新的技术创新和产业集群，发达国家的经济复苏处于“摆脱病危，尚未康复”的状况。未来的市场还会面临巨大的波动和不确定性，长期来看，它会慢慢地恢复到正常的阶段，但短期的波动无法避免。

    2、中国经济

    我国房地产市场形势。

    07-08年放低长市场回顾。07年，全国房地产市场运行呈现市场需求旺盛。2008年房地产市场全年维持衰退态势。

    2009年房地产基本情况。

    在国家经济刺激政策（4万亿经济刺激计划）尤其是宽松的货币政策和通货膨胀预期等因素的影响下，今年我国房地产市场表现远好于预期，出现了投资加快、销售增加、价格快速上涨和资金来源充裕等新情况。 

    1、投资增长：逐季加快，回升势头好于预期。在市场回暖、销售增加等因素的带动下，今年以来我国房地产开发投资增长逐季加快。前三季度，房地产开发投资25050亿元，同比增长17.7%。测算表明，9月份当月，房地产开发投资增速达37%，高出8月份2个百分点，连续第二个月高于同期城镇固定资产投资增速。全年增速预计在20%左右，远远好于预期。

前三季度，全国商品房销售面积5.84亿平方米，同比增幅达44.8%，创自1998年房改以来历史同期最高水平。其中商品住宅销售面积增长46.4%；办公楼销售面积增长23.5%；商业营业用房销售面积增长30.6%。商品房销售总额达27532亿元，同比增长73.4%，而去年同期是下降了15%。

        5、 供给回升：施工面积增速止跌回升，新开工面积强力反弹。1-10月，全国房地产开发企业房屋施工面积28.83亿平方米，同比增长16.4%，增幅比1-9月提高1.0个百分点；房屋新开工面积8.14亿平方米，同比增长3.3%，增速自年初以来首次实现由负转正。

   （二）我国房地产市场形势

    促进房地产市场回暖的主要因素：宽松的活剥政策；消费升级是重要基础；通胀预期。

        1、宽松的货币政策是直接原因。

房地产是典型的资金密集型行业，资金松紧对房地产运行有决定性影响。今年以来，为应对国际金融危机、促进住房消费，在适度宽松的货币政策作用下银行信贷大幅增加，同时出台了降低了首付款比例、贷款利率优惠、减免交易环节税费等一系列优惠政策，有效刺激了住房消费。

供给方面，适度宽松的货币政策为开发商提供了充裕的资金，缓解了开发商资金紧张的局面；需求方面，数次下调存贷款利率，降低购房首付款比例，导致包括自住和投资投机在内的市场需求被同时放大。在供给弹性较小甚至有所减少的情况下，前期积压的市场需求得到集中释放，从而引起了房价的大幅上涨。

基于对世界各国向市场注入大量流动性引起严重的通货膨胀的担忧，加上国内外经济触底回升势头好于预期，投资者对未来通货膨胀的预期越来越强烈，尤其是高收入阶层对其资产保值增值的需求不断增大，在经济不景气、金融市场发展缓慢、投资渠道有限的情况下，置业买房成为我国高收入者资产保值增值的首选。

进入三季度，随着货币政策的动态微调（如收紧二套房贷），投资投机需求有所抑制，引起了部分城市（如北京、上海、深圳）成交量的再度萎缩，出现“价升量滞”的局面。

国际经验表明，随着居民收入水平的提高，大部分国家消费结构中基础性生存性消费如食品、衣着类在消费支出中所占比重下降，发展性享受性消费如居住、医疗、教育、交通等在消费支出中比重上升（即恩格尔系数不断下降）。2008年我国人均GDP达到3266.8美元，今年我国人均GDP将超过3500美元，根据居民消费结构的变动规律，目前和未来若干年，住房和汽车等将始终是我国居民消费结构升级的主力军。

        2010年房地产市场大幅调整的可能性不大

尽管我国房地产市场再次调整的可能性较大，但调整的具体时间和幅度主要取决于政策尤其是货币政策和宏观经济走势两大因素。

    四、房地产绿色低碳行动

    1、房地产行业面临转型。即土地改革：土地供应和出让制度；金融改革：股权私募资金的积极进入；绿色低碳；模式改革。

    2、房地产商会在绿色低碳领域的工作
    作为中国绿色建筑的先行推动者，我们商会在2001年最早制定和发布了国内首个绿色建筑评估体系，即《中国生态住宅技术评估手册》。

    提交了《关于促进绿色建筑发展的提案》。

    我们不仅召开了“中国房地产绿色低碳发展与低碳竞争力论坛”，并首倡“中国房地产绿色低碳行动”，号召开发商积极建设“绿色低碳住区”，这一倡议得到了数百家开发企业及行业相关企业的纷纷响应。

    制定了“中国绿色低碳住区减碳技术评估框架体系”。

    大家好！大家比较关心钢铁生产商成本的情况，具体判断明年钢材价格走势。

    钢铁作为一种基础原材料，成本是竞争的首要因素。

    从历史上看，所有的重大工艺技术进步都是围绕降低成本来进行的。

    成本也是决定价格的重要因素之一，市场低迷的情况下成本是价格的支撑。

    今天给大家汇报一下钢铁成本方面的情况。

    钢铁生产成本的构成及变化；影响成本比变化的因素展望。

    钢材生产成本的构成及变化。

    成本构成：原材料、焦炭+喷吹煤、冷料及合金、其他材料及加工费。

    成本构成：铁矿石：原料费；人造块矿：原料+其他材料及加工；生铁：原料+焦炭+喷吹煤+其他材料及加工费；钢坯：原材料+冷料及合金+其他材料及加工费；热轧钢材：原材料+其他材料及加工费；冷轧钢材：原材料+其他材料及加工费。

    钢材生产成本的构成及变化

    生铁成本有08年8月最高的3300元/吨降到今年6月2000元/吨以下。

    在生铁成本降低带动下，钢坯、钢材成本相应降低。

    生铁与钢坯成本差距拉大，主要是合金及冷料价格降低所致。

    三级螺纹钢筋比二级成本高110-120元/吨。

    板材的成本变化趋势与长材类似。

    非合金热轧板卷制造成本比二级螺纹钢高100-120元/吨，但价格不相上下。

    2009年1-9月炼钢生铁成本同比降979.16元/吨，降幅32.48%。

    其中主要原材料降低702.26元/吨，占成本降低额的71.7%。

    燃料动力成本降低284.48元/吨，占成本降低额的29.1%。

    两项相加已经超过总成本下降总额。

  2009年5、6月份高价原料、半成品和成品基本消化完毕，进入新的均衡期，但销售毛利没有回复到危机前的水平，为什么?

    企业间制造成本存在明显差异，尽管蝉翼在缩小。

    主要原材料采购价差缩小所致，这说明不同类型企业的外部环境部公平，国企失去矿石优势。

    期间费用负担存在很大差异。2008年1-9月份，平均值3.97%。国有企业及控股5.07%，民营及外资1.16%。

    影响成本变化的因素展望。

    铁矿石及其它外购资源的价格问题。预测明年钢材产量增长9.2%。矿石在这几年形成的生产能力相当多，我认为从供给关系讲，矿石涨价没有基础。但又考虑到随着经济复苏，大宗商品都在涨价，以及美元汇率因素，我们现在现货市场矿石的价格已经高于去年日本达成的长协矿价格。

    国际市场矿石价格很大程度是以国内现货价格作为参考，不利于谈判。涨价可能性比较大。

    人力成本及人口红利问题。

    环保成本问题。

    人民币汇率问题。

    结论

    1、钢材价格成本进入一个新的均衡期，基本稳定，毛利空间比危机前大大缩小。原因一是产能过剩尤其是板材过剩的程度高于危机前，二是国有企业与停产企业相对应价格较低。由于这两个因素短期内不会消失，因此这种均衡讲在较长时期内持续下去。

   2、铁矿石涨价可能性存在，煤炭涨价可能性更高。

   3、加工成本已无下降空间，未来还有上升趋势。
    综上，钢材价格上涨的可能性大于下降的可能性；除非供求发生转折性变化，钢铁行业仍将在低利润下运行；但全行业亏损的局面再出现的可能性不大。

    在2008年全球性金融危机的影响下，全球生铁产量下滑，中国增速放缓。然而到了2009年下半年，中国生铁产量连续维持在高位，最先显示出复苏的迹象，全球生铁产量的下滑也得到了遏制。

    欧洲粗钢产量同比仍为负增长，但幅度已收窄；同时环比增长于09年9月转正，环比增速高达21%。日本韩国自09年3月环比保持平稳复苏，但增幅不及欧洲。中国粗钢产量增速最快。全球铁矿石得到来自中国需求的支撑。

    中国需求虽受到一定的影响但08年依然保持3%的增速，预计09年全年将恢复到15%的水平。

    在全球陷入经济危机的背景下，08年全球钢产量一度被悲观地预计将减少20%。作为回应，三大矿山纷纷调低年度生产计划，其中淡水河谷计划减产3000万吨，力拓计划减产2000万吨，必和必拓计划减产1400万吨。

       2009年第一季度全球铁矿石供应商都经历了严酷的寒冬，所幸全球性的经济拯救计划为铁矿石需求提供了支撑，各矿石供应商的产量在随后三个季度有恢复性的提高。

        Rio Tinto和FMG由于受到中国需求的提振，其年产量预计将同比增加8%和145%；BHPB产量预计同比持平；而Vale由于受欧洲需求疲软影响严重预计同比减少23%。

         2010年全球铁矿石总供给量预计将增加四千八百万吨。其中巴西淡水河谷的铁矿石产量预计将增加3700万吨。

    预计2010年中国粗钢产量将达到6亿吨，甚至以上。中国对铁矿石需求仍然维持在高位，远高于欧洲和日本，韩国，台湾的需求。

    预计2010年中国对铁矿石需求量（折纯后）将增加4800万吨左右。预计进口矿增量的主要来源仍为澳矿和巴西矿。由于国产矿品位较低且有下降趋势，我们认为国产矿贡献的比例将有所下降。

    国内铁矿石现货价格在09年4，5月间降到了两年内的谷底，但随后开始缓慢爬升。09年8月份由于对后市钢材需求的过分乐观导致现货矿价格迅速反弹到年内高点。

    现货铁矿石是螺纹钢企业原材料的主要构成且其价格与螺纹钢的价格高度正相关。

         1、3月27日螺纹钢期货上市后、钢材现货走势因电子盘变化而波动更加频繁。

    经历了07年到08年的大宗商品市场大牛市以后，矿石价格的崩塌套牢了大批跟风买涨的投机资金，库存高企。贸易商多样的融资手段和目前仍然宽松的流动性环境使得抛售高成本存货的动力不足。

    静态来看，库存大幅下跌要满足两个条件：1）矿石价格触及1200人民币/吨的水平才能释放高成本库存，2）偏松的货币政策发生转变。

    浮动库存目前已进入到一个合理范围内，攀升的月度生铁产量与下降的总库存之比已下降到1.5倍的合理水平，因此我们认为港口高于历史水平的库存将成为常态。

    中国强于其他国家的经济预期分流了原本流向日韩和欧美的矿石供应。但是随着日韩和欧美的经济复苏部分巴西矿石将发生回流。

    短期来看，由于欧洲铁矿石需求下挫快于生铁产量，所以需求期待快速反弹。长期来看，各国经济领先指标PMI均反弹至50临界点之上，所以全球性的复苏将拉动铁矿石的需求。

    综上，外矿的流向将发生变化。一定比例的巴西矿将回流欧美市场，而澳洲矿比例将出现一定程度的上涨，印度矿比例将出现一定程度的恢复。

    国产铁矿石的产量逐年增长，当前国内在建和规划建设的铁矿项目将有40多个，到2015年可形成新增铁矿石原矿生产能力3亿-3.5亿吨/年。

    国内铁矿多是贫矿，采矿技术难度大，开采成本成倍提高。2008年国内大中型矿山铁精矿平均生产成本是551.40元/吨，折合约81美元/吨左右，而巴西、澳大利亚矿的平均离岸成本在20美元/吨左右，在成本上明显占有绝对优势。

    海运费与进口矿石价格走势基本一致。

        2009年中国钢铁企业并购大事记

    为谋求铁矿石交易中更多的话语权，中国钢铁企业开始走向海外市场，寻求并购海外资源。

        2009年4月，华菱钢铁增加其在FMG的股权至17.4%

        2009年5月，武钢与巴西EBX集团及矿业企业MMX公司签署备忘录，计划在巴西投资新建钢铁厂及开发矿山。

    2009年8月，宝钢收购澳大利亚阿奎拉（Aquila）资源有限公司15%的股权，成为其第二大股东

         2009年8月，包钢与澳大利亚CXM公司签署合作协议，并会取得合作项目50%的股权。

谢谢大家，我的演讲结束了。

    各位嘉宾，大家下午好！下午由于航班原因，国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松先生将推迟演讲，所以我们首先将进行头脑风暴的论坛。我们将有八位业内人士参与这个小型论坛，希望通过他们的真知灼见，给大家一些启发。

   他们分别是江西萍钢的刘建勋先生，河北鑫源泰的李树环先生，湖南大汉物流的贺先仁先生，上海顺朝的张红霞女士，东证期货的党剑先生，海尔集团的张永劭，另外两位永安期货和三一重工的嘉宾还在来会场的路上，现在我们的嘉宾已经就位。我们今天的话题，首先是关于明年的钢材市场走势。我们请江西萍钢的刘先生来阐述他的看法。

    各位下午好！很荣幸参加这次会议，参加Mysteel的十周年庆，我们顺朝正好也是十年的发展。09年对我们来说天时还是非常好，可以说是达到了我们公司的发展预期，我们对信息，对趋势的研究很重视，经常与Mysteel做各种交流，受益颇多。

    针对2010年的趋势，我也在思考。我们感觉是两个多。一个是钱多，4万亿的投资，10万亿的货币新增量，明年7-8万亿的新增量；第二个是钢材产量大，库存多。2010年市场围绕这两个多运行，价格趋势可能是宽幅震荡，整体基数要比09年高。

我们以经营建筑钢材为主，我讲2个感觉，1个是我觉得今年春节可能不好过，2010年春节后库存肯定在高位的基础上还会高，但是信贷还会高吗？从资金，供求的关系来看，所以我觉得春节不太好过，2个是我认为明年还是有机会的，我看到mysteel有个报告里说明年3400-5000的价格趋势我基本认同。

（马洪漫提问）我想请问一下贺总，如果大家都认为是春节发生调整，那么结果会不会发生改变？

（贺先仁）如果大家都认同，我认为可能会改变，结果可能提前发生调整，也可能在春节前。

    非常感谢MYSTEEL给我们这个机会探讨钢材价格。对钢材我是个外行，我试图循着轨迹来探讨。钢材国进民退将更明显。对于明年的价格，货币信贷是关键。货币通过央行的操作不一定流向实体经济，而是有大部分直接流向资本市场，大家就看到实体经济还没好转，而资产价格出现上涨，这是货币传导机制的变化。

    大家刚才都提到明年一季度货币政策可能会出现拐点。短期来说，期货价格可能更能决定现货，可以从6个方面来说，最主要的是宏观经济的转变，每个月统计局发布数据的10日左右会有明显波动；第二个是国家的产业调整政策，工信部的限产令等；第三个是钢厂的调价，期货价格立竿见影；第四个是比价关系，比如原油、黄金价格等会有影响；第五个是供求关系，长期供求关系决定趋势，但不一定决定短期走势，最后是生产成本。后两个在最近体现较为明显，主要是由于冬储的原因。

     我觉得最近价格的反弹会提前，第二个是现在处于一个两难境地，即货币政策的进退，即使是看涨，我认为应该落袋为安。

    大家好，刚才的专家都谈到了明年的行情。这2天大家都在谈分析的方法。我想抛砖引玉，提醒大家需要考虑些什么问题，一个是2010年各企业都会期望自身的发展不低于行业平均水平，那么怎样才能掌握主动权，我想我认为应该掌握期货这个工具，我认为期货是个风险管理的工具，但它自身也有风险。我强调一点套期保值已经不是书本上理论的概况。我们提出个观点担心什么就去做什么。不要去预测行情。你要知道你进入这个市场的目的，来建立适合自己的模式。我们对明年的行情，我的观点跟前几位有点类似，阳历年以前横向整理。

    2010年总体来说，会比09年有所上涨。我个人观点倾向于前高后稳。现在整体需求还比较旺盛，宝钢近期为什么涨价？今年汽车表现非常好。

    年初大家都会卯足了劲地干，接下来一两个月需求会比较旺盛，价格会有所上涨。而下半年可能会弱一点。对于在座的各位来说，建议大家都支持国货！

    听下来看，有两个感觉，第一个是业内人士都需要有自己的判断；

    对于后期看法，大家都较为谨慎。另外，关于近期钢材的信息非常多，比如宝钢涨价，两拓联盟。钢铁行业的不确定性更多地来源于更高层的变化。如果真的宏观政策发生变化，我们如何来应对？我们请嘉宾谈谈他们的看法。

    刘建勋：一是不要过于过度投资。二是前瞻性，我就讲这两个。

    非常感谢八位嘉宾的分析，谢谢大家，请大家下台休息！

    下面请我们MYSTEEL的贾良群先生发言，大家用掌声欢迎！

    钢材市场却从来都没有平静过，时常处于跌宕起伏之中。

         2009年，发生在中国的事情一切都是超预期的。钢材市场的演进更是如此！那么这个超预期的市场会走向何处？2010年钢材市场的演绎会不会又是超预期？我们来试图回答这样存在着悖论的命题。

    国际钢材需求难有大的起色.

    金融危机以来国际钢铁产量大幅度减产。但中国钢铁一枝独秀！在中国从事钢铁或者与之相关的工作是幸运的，这个钢铁时代成就了我们的事业，我们要感谢这个时代！

    经过全世界的共同努力，最艰难的时刻已经过去，市场的心态在恢复。

    国际经济开始复苏。IMF连续调高对2010年经济增长的预测。

    第三个是，党性的凝聚力;09年7月份以来保增长是各地政府最大的任务，金融危机以来能够举国动员，步调一致保增长只有中国能做到。

    矿石问题：2007年初之前，国产矿对进口矿替代作用明显，但之后国内矿生产增长趋势与进口矿增长趋势相同，说明什么问题？

    钢材现货不仅与钢材期货高度关联，事实上期货开始以来，股市-螺纹钢期货-电子盘-现货形成了一个关系链！资金在特定的时期起到了关键作用。分析钢材市场要考虑的因素趋于复杂。

   扁平材能力仍然在形成之中！且数量仍然较大。

   长材的能力也在形成之中，特别是一些隐性能力在加大。积极财政政策对长材的拉动会出现新一轮的长材投资冲动，尽管投资主力不是年产800万吨的大企业。

    非常感谢贾先生的分析，他的观点给我们带来了曙光。

    接下来是我们的压轴大戏，我们用掌声欢迎国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松先生。他的演讲题目是“从中央经济工作会议看明年宏观经济政策走向”。

    我们更要感谢即将到来的一个更大的时代，经过金融危机后，中国的国际地位变化，中国经济的一些新特点，是值得大家关注的。我个人认为学习中央经济工作会议的看点，是值得大家讨论的。

    几个方面的看点，一个从总的趋势来看，各个方面的预测都出来了，对明年的预测，我们预测在9-10之间，高盛最高预测在11.4%。

    结构调整中还涉及到房地产，房地产跟我们钢铁联系紧密。研究表明，影响金融产品投资的M1,M2等与房地产投资等作相关分析，04年以前没有关系，05年后相关性非常紧密。房地产领域的金融性日益明显。

    同时，房地产处于两难境地。一方面金融危机冲击后带动内需；另一方面，房价确实高，价格还保持如此高，蜗居就更明显。房地产市场特点如此复杂，我们都要承认一点，在房地产如此发展的进程中，每个人都是小学生。

    再比如说，我们的税收制度，是鼓励大家进行资产投资。房地产营业税5%，比实体经营税收低，制度客观地造成大家习惯持有房地产。房地产是除期货以外的另一个有杠杆的“投资品”。这就使得房地产继续成长的空间大。

    中国房地产以后成长的动力，一是城市化的进一步扩大。第二是户均人口的小型化，这需要房地产套数的增长。

    明年的金融政策形势，总体是宽货币，稳信贷。

    坚持适度宽松的货币政策，09年为宽松，2010年会转为“适度”，着重点不一样。中国政策的微调，与欧美国家所述并不一样。回到正常年份的正常水平，2010年货币整体仍较为宽松，在7-8万亿，考虑到今年新开工项目多，明年的可用信贷资金不低于9万亿。

    明年不排除信贷投放在季度之间大幅波动的可能。今年3-4季度动态微调，明年一二季度很可能出现投放的高点。如果出现这种关系，资产价格第二季度可能出现高点。

    明年信贷的影响依然很大，如果大家认为钢铁有金融属性，也会受影响。

    第三个问题是全球化。这一次中国经济的影响有了显著变化。

    现在全球市场已经恢复到雷曼兄弟倒闭前状态，进入后危机时代，后危机时代对中国来说是个重要的时间窗口。危机中中国受冲击小，但真正受益要看后危机时期。

    第一，怎样进行资源的布局，并购。第二，全球产业链的延伸中，提供中国的地位。第三，有可能在新兴领域进入全球领先行列。

    从全球角度来看，中美经济对应关系强烈，美国经济复苏可能会超预期。美国储蓄率上升后很快下降，明年美国储蓄率会进一步下降到3%左右。

    巴菲特的名言，投资非常简单，但是不容易。比如别人恐惧的时候要贪婪，别人贪婪的时候要恐惧。还有一句，当台风来的时候猪都会飞，这跟“当潮水退去的时候，我们才知道谁在裸泳”是一个涵义。

    巴菲特投资铁路原因，进入低碳经济时代，铁路网络的碳排放是比较低的；危机后中美的贸易往来被看好。